私募基金募資渠道之市場化資金以及可以分為幾類？_舒心企服-海外公司注冊代辦機構-專注海外公司注冊一站式辦理

與其他私募基金募資渠道相比，市場化資金渠道的優勢是相對靈活，內部審批一般不需要經過冗長的流程，也是眾多GP追逐的對象。另外，市場化資金一般更類似于財務投資的角色，可以給GP更大的自主空間。

市場化資金可主要分為以下幾類：

1、高凈值個人

多為某一領域有建樹的企業家，對某些行業有很深入的見解，所以也愿意去投這方向的項目，更適合于單項目募資。

2、家族辦公室

一些高凈值個人的財富管理采用了家族辦公室的模式。家族性質的財富管理資金一般期限較長，與股權投資期限適配，但是中國的家族辦公室仍處于起步階段。

雖然處于良莠不齊的起步階段，但是家族性質的財富管理資金一般期限較長，在股權投資方面比較適合進行一些布局。在服務性家辦中，一般投資由家族自己完成，GP們可以通過家辦聯絡到家族的投資負責人去進行對接。在投資性家辦中，家辦可能要從產品端收代銷費，所以GP與這類家辦合作，除了產品本身要優質還要考慮中間的“讓利”部分。

3、市場化母基金

中國市場化母基金仍處于發展初期。目前國內市場化母基金管理機構所管資產規模較大的主要為國資背景母基金。

市場化母基金作為市場中最專業的LP，在當前整體市場募資難的背景下，母基金募資也成為一個難題。但一些國資背景但整體運作較市場化的母基金受募資影響較小，成為GP募資關注的重點之一。

作為中國私募股權投資市場最專業的LP，市場化母基金這個“有錢人”可能要加一個定語——“偶爾”。在整個市場募資都很艱難的背景下，有些母基金可能“自身難?！?，甚至成了GP的競爭對手，一般GP要從母基金募集就更難。但是一些有國資背景但整體運作比較市場化的母基金仍在高歌猛進，可成為GP的重點關注對象。

4、第三方理財公司

中國財富管理機構數量已達上萬家，其中私募股權基金的投資管理規模占比較大。盡管這個行業目前面臨著一場信任危機，但由于其較大的客戶基礎，仍然有募資快的優勢，GP可以考慮跟這個行業中的一些頭部機構進行合作。

5、上市公司

目前，私募股權投資基金的資金來源中，企業投資者出資占比最高（2018年數據，80%以上），這也側面反映了中國LP市場尚不成熟，機構投資人匱乏。企業投資者用于私募股權投資的資金來源主要是自由的閑散資金。

一些上市公司閑置資金較多的話，會進行一些股權投資，屬于財務投資。部分上市公司想通過私募基金的專業能力進行產業鏈布局，會有相關行業領域的青睞。GP可根據自身專注領域尋找對應的上市公司作為LP。

國有企業對外投資主要按照國有企業內部政策規定執行。

實踐中，部分民營上市公司、大型企業集團自身面臨經營困難，資金壓力較大；還有部分上市公司、國有企業雖然有資金實力且有對外投資需求，但偏謹慎，可用資金收緊。

上市公司如果閑置資金比較多，可能會進行一些股權投資，屬于財務投資。另外，部分上市公司想通過私募基金的專業能力進行產業鏈布局，所投項目發展成熟后最終可能被上市公司收購，所以GP可根據自己的專注領域去尋找該行業內的上市公司洽談。

我國私募基金發展比其他國家相對時間較短，但是隨著私募基金市場不斷的完善，越來越規范化，也讓很多人看到了私募基金的發展前景，私募基金公司或者機構想要正規募資，就需要辦理私募基金備案，不然都是不允許的，如果在辦理私募基金備案的過程中有遇到問題，可以直接在線咨詢我們舒心企業幫您解決。